Dernière mise à jour : 22 octobre 2024

1. Avertissement général

ATTENTION : Le trading de produits financiers, y compris via le système PAMM (Percent Allocation Management Module), présente un niveau de risque élevé et peut entraîner la perte totale ou partielle du capital investi.

Avant d'investir, vous devez vous assurer que vous comprenez pleinement :

• La nature des produits financiers tradés
• Les risques inhérents au trading
• Le fonctionnement du système PAMM
• Votre situation financière personnelle
• Vos objectifs d'investissement
• Votre tolérance au risque

2. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs

IMPORTANT : Les performances historiques d'un Trader, aussi impressionnantes soient-elles, ne constituent en aucun cas une garantie de performances futures.

Les conditions de marché évoluent constamment et peuvent affecter significativement les résultats :

• Une stratégie performante dans le passé peut devenir inefficace
• Les marchés peuvent devenir plus volatils ou moins liquides
• Des événements imprévus peuvent impacter les performances
• Le drawdown (perte maximale) peut être plus important qu'historiquement observé

3. Risque de perte en capital

3.1 Perte totale du capital

Dans le pire des scénarios, vous pouvez perdre la totalité du capital investi dans un pool PAMM. Cela peut survenir en cas de :

• Mouvements de marché extrêmes défavorables
• Séries de trades perdants consécutifs
• Mauvaise gestion du risque par le Trader
• Utilisation d'un effet de levier trop important
• Événements de marché exceptionnels (« cygnes noirs »)

3.2 Perte partielle

Même avec un Trader compétent, des pertes temporaires ou permanentes sont inévitables :

• Le trading comporte des périodes de gains et de pertes
• Les drawdowns (baisses du capital) font partie intégrante du processus
• La récupération d'un drawdown peut prendre du temps, voire ne jamais se produire

4. Risques spécifiques au système PAMM

4.1 Risque lié au Trader

Votre capital est géré par un Trader tiers. Les risques incluent :

• Compétence variable : même certifié, un Trader peut commettre des erreurs de jugement
• Changement de stratégie : le Trader peut modifier son approche sans préavis
• Gestion émotionnelle : les décisions peuvent être affectées par le stress ou la pression
• Surinvestissement : le Trader peut prendre des positions trop importantes
• Indisponibilité : le Trader peut être temporairement incapable de gérer le pool

4.2 Absence de contrôle direct

En investissant via PAMM, vous déléguez toutes les décisions de trading au Trader :

• Vous ne pouvez pas intervenir sur les décisions de trading
• Vous ne pouvez pas clôturer individuellement des positions
• Vous devez accepter les décisions du Trader, bonnes ou mauvaises
• Vous ne pouvez pas retirer vos fonds instantanément en cas de position ouverte

4.3 Répartition proportionnelle des pertes

Les pertes sont réparties proportionnellement entre tous les investisseurs du pool. Si le pool subit une perte de 20%, vous perdez 20% de votre investissement, quelle que soit la performance d'autres pools.

5. Risques de marché

5.1 Volatilité

Les marchés financiers sont volatils par nature :

• Les prix peuvent fluctuer rapidement et de manière imprévisible
• La volatilité peut s'accroître brusquement lors d'événements économiques ou géopolitiques
• Des gaps (écarts de prix) peuvent se produire, notamment à l'ouverture des marchés

5.2 Liquidité

Certains marchés ou instruments peuvent manquer de liquidité :

• Difficulté à exécuter des ordres au prix souhaité
• Élargissement des spreads (écart bid/ask)
• Impossibilité de sortir rapidement d'une position
• Slippage (écart entre le prix attendu et le prix d'exécution)

5.3 Effet de levier

L'utilisation de l'effet de levier amplifie à la fois les gains et les pertes :

• Un effet de levier de 1:100 signifie qu'une variation de 1% du marché entraîne une variation de 100% de votre position
• Les pertes peuvent dépasser rapidement le capital initial investi dans la position
• Les appels de marge peuvent forcer la clôture de positions à des moments défavorables

6. Risques opérationnels et techniques

6.1 Risques techniques

• Pannes de système : interruptions de la plateforme de trading
• Problèmes de connectivité : empêchant l'exécution d'ordres
• Erreurs de transmission : ordres mal exécutés ou non exécutés
• Cyberattaques : risques de sécurité informatique

6.2 Risques liés au broker

• Défaillance du broker (insolvabilité, faillite)
• Modification des conditions de trading
• Problèmes d'exécution des ordres
• Conflits d'intérêts potentiels

7. Risques réglementaires et juridiques

7.1 Changements réglementaires

Les réglementations financières peuvent évoluer :

• Nouvelles restrictions sur le trading
• Modifications des exigences de capital
• Interdictions de certains produits ou stratégies
• Changements fiscaux affectant vos gains ou pertes

7.2 Juridiction

Les investisseurs situés dans certains pays peuvent être soumis à des restrictions supplémentaires ou à l'interdiction d'accéder à certains services.

8. Risques psychologiques

8.1 Stress émotionnel

Le trading peut générer un stress important :

• Anxiété liée aux fluctuations du capital
• Difficulté à accepter les pertes
• Tentation de sur-investir pour "se refaire"
• Impact sur votre vie personnelle et professionnelle

8.2 Biais comportementaux

• Sur-confiance après des gains
• Peur excessive après des pertes
• Attachement émotionnel à un Trader
• Difficulté à couper ses pertes

9. Absence de garantie

AUCUNE GARANTIE n'est fournie concernant :

• Le capital investi
• Les performances futures
• La disponibilité continue du service
• L'exécution des ordres dans des conditions normales
• L'absence d'erreurs techniques

TraderMade n'offre aucune garantie de rendement et ne peut être tenu responsable des pertes subies.

10. Recommandations importantes

10.1 N'investissez que ce que vous pouvez vous permettre de perdre

Ne jamais investir :

• De l'argent emprunté
• Votre épargne de précaution
• Des fonds nécessaires à vos besoins quotidiens
• L'argent destiné à des projets importants (achat immobilier, études, retraite)

10.2 Diversification

Ne mettez pas "tous vos œufs dans le même panier" :

• Diversifiez entre plusieurs Traders
• Ne concentrez pas tout votre patrimoine dans le trading
• Maintenez un portefeuille équilibré avec différentes classes d'actifs

10.3 Éducation et compréhension

Avant d'investir :

• Prenez le temps de comprendre le fonctionnement du PAMM
• Étudiez les stratégies des Traders
• Analysez les statistiques de risque (drawdown, ratio de Sharpe, etc.)
• Lisez attentivement les CGU et documents légaux
• Posez des questions en cas de doute

10.4 Suivi régulier

Même si vous déléguez la gestion :

• Suivez régulièrement les performances de votre investissement
• Réévaluez périodiquement votre stratégie d'investissement
• N'hésitez pas à retirer vos fonds si votre situation ou vos objectifs changent

10.5 Conseil professionnel

En cas de doute sur votre capacité à supporter les risques :

• Consultez un conseiller financier indépendant
• Évaluez votre profil de risque avec un professionnel
• Envisagez des alternatives d'investissement moins risquées

11. Déclaration de compréhension

12. Informations complémentaires

Pour toute question concernant les risques liés au trading PAMM :

• Email : risk@tradermade.io
• Support : https://tradermade.io/support
• FAQ Risques : https://tradermade.io/faq-risques